來源：摘自艾瑞咨詢《2021年中國線下收單行業(yè)研究報告》
? 線下收單業(yè)務伴隨線下支付方式的演變應運而生，是非現(xiàn)金支付鏈條上的重要一環(huán)。 ? 伴隨著非現(xiàn)金支付市場的爆發(fā)式增長，線下收單市場快速擴張，2020年步入轉型期。 ? 在居民消費提升、移動支付普及的洪流中，線下收單行業(yè)依靠龐大的中小微商戶需求蓬勃發(fā)展，并借由條碼支付通道向下沉市場蔓延。? 與起步較早的外國市場不同，中國線下收單業(yè)務成本低、效率高，構建了一張獨具中國特色的線下收單服務網(wǎng)。中國線下收單行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
線下收單市場交易規(guī)模已突破60萬億，條碼收單份額持續(xù)升高中國線下收單市場總交易規(guī)模已于2019年突破60萬億。2020年受疫情影響，大量消費場景轉移至線上，零售市場線下交易量有所下降，帶動2020年線下收單交易規(guī)模較2019年同比下降5%。從長期歷史數(shù)據(jù)來看，線下收單市場交易規(guī)模增長率下降態(tài)勢明顯，現(xiàn)有模式下未來市場的增長將更加吃力。從不同收單業(yè)務占有的市場份額來看，雖然基于銀行卡、信用卡支付的收單業(yè)務仍在總交易規(guī)模中占有絕對優(yōu)勢，但條碼收單正飛快地提升它在市場中的占比。中國線下收單業(yè)務產(chǎn)業(yè)鏈條收單機構一手托兩端，是支付產(chǎn)業(yè)鏈的重要支點從業(yè)務領域區(qū)分來看，線下收單行業(yè)內可分化為收單服務商、收單外包商、收單機具制造商、技術服務提供商等多個細分賽道。本報告聚焦的以第三方收單機構及銀行收單機構組成的收單服務商是整個收單大行業(yè)的主體角色。線下收單業(yè)務利潤微薄，單一業(yè)務結構無法支撐長期盈利增長2016年執(zhí)行的“銀行卡手續(xù)費改革”統(tǒng)一下調了線下刷卡支付的收單服務費率，其中刷卡收單費率約為0.6%左右。而以二維碼支付為主的條碼收單服務費率則更低，僅為0.38%左右。事實上，不論基于哪一種收單渠道，在扣除上游企業(yè)及供應商的傭金分成后，收單機構在整個市場環(huán)節(jié)中獲取的凈收益是穩(wěn)定的，約為0.2%左右。但隨著監(jiān)管持續(xù)收嚴，微薄的收單服務利潤難以支撐行業(yè)長期盈利增長，收單機構亟需尋求新的業(yè)務增長點。政策監(jiān)管趨嚴，斷直連及備付金全額上繳致使線下收單機構盈利空間持續(xù)承壓從宏觀政策面來看，自2010年以來，監(jiān)管層貫徹實行穿透式管理，境內收單牌照整體也不再新增，“監(jiān)管趨嚴”已成為行業(yè)共識。
近年來，隨著斷直連、備付金全額上繳等措施的先后生效，單一的收單業(yè)務可創(chuàng)造的盈利空間被持續(xù)擠壓，收單機構依靠收單服務費及備付金利息沉淀實現(xiàn)盈利增長的時代已經(jīng)完結。2010-2020年線下收單行業(yè)相關政策整理規(guī)定未經(jīng)中國人民銀行批準，任何非金融機構和個人不得從事或變相從事支付業(yè)務。根據(jù)市場公開信息統(tǒng)計，截至2017年底，擁有收單牌照的支付機構僅61家，其中擁有全國范圍內收單資質的機構共34家，區(qū)域性范圍收單資質的機構共27家。清晰界定了銀行卡收單業(yè)務的內涵和《辦法》適用范圍，對收單機構的特約商戶資質審核、業(yè)務檢查、交易監(jiān)測、信息安全及資金結算等環(huán)節(jié)的風險管理進行全面規(guī)范，提出嚴格的監(jiān)管要求。2015《中國人民銀行關于加強銀行卡收單業(yè)務外包管理的通知》要求不得將核心業(yè)務系統(tǒng)運營、受理終端密鑰管理、特約商戶資質審核等工作交由外包服務機構辦理；禁止實體和網(wǎng)絡特約商戶、外包服務機構留存支付敏感信息；每年對外包服務機構、實體和網(wǎng)絡特約商戶至少開展一次有一定獨立性的安全評估等。2016《關于完善銀行卡刷卡手續(xù)費定價機制的通知》一、收單環(huán)節(jié)由政府定價改為市場定價，終結線上線下雙軌制。二、統(tǒng)一商戶類別，取消費率梯次計價方式，一定程度有效杜絕商戶套碼以及信用卡套現(xiàn)現(xiàn)象。
2017網(wǎng)聯(lián)成立，直連切斷3月31日起，非銀行支付機構網(wǎng)絡支付清算平臺（“網(wǎng)聯(lián)平臺”）啟動試運行，用以處理由非銀行支付機構發(fā)起的，與銀行交互的支付業(yè)務。2017《關于持續(xù)提升收單服務水平、規(guī)范和促進收單服務市場發(fā)展的指導意見》鼓勵收單機構服務創(chuàng)新，持續(xù)改善特約商戶支付效率和消費者支付體驗，提升支付效率，鼓勵收單機構為特約商戶提供聚合支付服務。根據(jù)央行2018年6月發(fā)布的《關于支付機構客戶備付金集中交存有關事宜通知》，2019年1月14日起，支付機構客戶備付金需全額集中繳存。央行于2020年1月起，將對第三方支付機構備付金0.35%的年利率付給第三方支付機構利息，實行按季結息。此外，需要從這筆利息中計提10%作為非銀行支付行業(yè)保障基金。 線下收單機構可通過接入多家企業(yè)服務供應商，從人、貨、場、資四方面中小微商戶提供數(shù)字化升級服務在商戶側，受疫情驅動，“支持無接觸支付”、“線下轉線上”成為商戶經(jīng)營的必要條件，2020年以來越來越多的中小微商戶通過非現(xiàn)金支付通道實現(xiàn)觸網(wǎng)。而中小微商戶的數(shù)字化經(jīng)營之路并不止于接入數(shù)字化平臺，大部分中小微商戶存在線上獲客能力薄弱、經(jīng)營模式單一、忽視用戶運營、貨品供應效率低等短板。為避免新的運轉模式致使經(jīng)營陷入困境，中小微商戶亟需專業(yè)化的團隊輔助完成傳統(tǒng)經(jīng)營模式向數(shù)字化經(jīng)營模式的過渡。在收單側，首先，收單業(yè)務作為大部分中小微商戶接入數(shù)字化平臺的切入點，具有入口側優(yōu)勢。其次，收單機構不僅長期服務于商家，還負責聯(lián)結支付公司、銀行與收單機具外包商、整合各供應商職能并以統(tǒng)一的服務輸出路徑提供給商戶。因此，收單機構可從多樣化獲客拓展、客戶運營優(yōu)化、貨品供應協(xié)同、融資信貸協(xié)助、智能化選址建議等多角度發(fā)力，打造貼合商戶運轉流程的人、貨、場、資全鏈接平臺，為中小微商戶提供全流程、端到端的一站式服務體驗。依托于“支付+”業(yè)務的角色轉型：支付+營銷獲客線下收單機構可協(xié)同C端流量平臺，靈活開展聚合營銷如前文所述，收單業(yè)務一手托兩端，是支付鏈條的支點，支付產(chǎn)業(yè)通過收單業(yè)務可以撬動線下消費需求快速釋放。
收單機構作為企業(yè)服務商想要幫助商戶精準觸達目標客戶群體，仍然需要線上流量平臺、本地生活服務公司、銀行等服務于C端的機構協(xié)助。通過商戶數(shù)據(jù)與消費者數(shù)據(jù)共享，收單機構可基于大數(shù)據(jù)技術獲取商戶、用戶的清晰畫像，并對兩側數(shù)據(jù)進行匹配，幫助商戶實現(xiàn)分層營銷、精準服務。
由此，收單機構在商戶側與消費側打造了B、C端的流量閉環(huán)，實現(xiàn)在線下消費場景中商戶與消費者的緊密銜接。目前收單機構提供的數(shù)字化營銷活動主要分為三類：第一類是通過多途徑幫助商戶派發(fā)優(yōu)惠券的促銷獲客活動；第二類是幫助商戶進行廣告宣傳從多個媒體平臺拉流的獲客活動；第三類是以權益激勵等方式將收單機構自有用戶、母公司或服務于C端的兄弟公司用戶引流至簽約商戶的獲客活動。?商戶通過簽約收單機構的自有綜合優(yōu)惠平臺派發(fā)優(yōu)惠券。?商戶通過收單機構鏈接其他匯聚多類優(yōu)惠券核銷渠道的全家桶式優(yōu)惠平臺? 根據(jù)商戶需求，為單個商戶制作定制化優(yōu)惠平臺，一般是微信公眾號、小程序。? 基于用戶實際消費行為，由用戶使用的支付通道派發(fā)消費券。基于收單業(yè)務本身的數(shù)字化廣告導流? 將宣傳、預約、呼叫服務、點餐、結賬等功能統(tǒng)一在一張二維碼中。通過用戶掃碼預約、點餐，以信息流廣告形式向用戶即時推送商戶相關內容。? 收單機構幫助商戶建立、治理、運營流量平臺的生活服務號或視頻營銷號。定期推送宣傳信息，打造商戶IP。 ? 部分大型收單機構脫胎于集團制企業(yè)，其母公司或母公司下屬其他子公司存在C端服務業(yè)務。收單機構通過與這一類擁有2C業(yè)務的兄弟公司合作，在2C的自營服務平臺上，發(fā)起權益激勵類活動。如，堅持打卡滿X 天可獲得簽約商戶交易打折的權益。通過權益激勵活動，既提高兄弟公司用戶活躍度，還可以從母公司自有用戶群體為商戶導流。依托于“支付+”業(yè)務的角色轉型：支付+貨品供應線下收單機構可依托信息服務優(yōu)勢，打造全渠道供應鏈體系隨著產(chǎn)業(yè)支付的深化，收單業(yè)務在商戶群體中的滲透由零售商向生產(chǎn)商、加工商、批發(fā)商、采購商延伸，基于產(chǎn)業(yè)支付的線下收單市場份額已初具規(guī)模。從客戶需求側來看，傳統(tǒng)的貨品供銷體系存在交易數(shù)據(jù)繁雜、統(tǒng)計失誤幾率高、貨物及數(shù)據(jù)溯源難度大等弊端，而零星環(huán)節(jié)采用數(shù)字化管理仍不能解決以上關鍵問題，對整個貨品供銷流程的效率提升貢獻有限。目前下游商家對于全鏈數(shù)字化升級的需求最為迫切。
從服務供給側來看，收單機構基于為批發(fā)商、零售商、采購商提供的收單服務，沉淀了大量經(jīng)銷流程的交易數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)在收單機構的統(tǒng)籌管理下，可以大幅減少差錯、精準溯源。此外，收單機構可將交易數(shù)據(jù)與貨品、物流匹配，結合DNS標識解析等工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術，對全部的供銷鏈條進行數(shù)據(jù)化管理，打造全流程可溯源、全方位可查驗、全渠道一站式貨品供應鏈平臺。依托于“支付+”業(yè)務的角色轉型：支付+貨品供應線下收單機構可依托信息服務優(yōu)勢，打造全渠道供應鏈體系隨著產(chǎn)業(yè)支付的深化，收單業(yè)務在商戶群體中的滲透由零售商向生產(chǎn)商、加工商、批發(fā)商、采購商延伸，基于產(chǎn)業(yè)支付的線下收單市場份額已初具規(guī)模。從客戶需求側來看，傳統(tǒng)的貨品供銷體系存在交易數(shù)據(jù)繁雜、統(tǒng)計失誤幾率高、貨物及數(shù)據(jù)溯源難度大等弊端，而零星環(huán)節(jié)采用數(shù)字化管理仍不能解決以上關鍵問題，對整個貨品供銷流程的效率提升貢獻有限。目前下游商家對于全鏈數(shù)字化升級的需求最為迫切。從服務供給側來看，收單機構基于為批發(fā)商、零售商、采購商提供的收單服務，沉淀了大量經(jīng)銷流程的交易數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)在收單機構的統(tǒng)籌管理下，可以大幅減少差錯、精準溯源。此外，收單機構可將交易數(shù)據(jù)與貨品、物流匹配，結合DNS標識解析等工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術，對全部的供銷鏈條進行數(shù)據(jù)化管理，打造全流程可溯源、全方位可查驗、全渠道一站式貨品供應鏈平臺。線下收單機構基于多維度數(shù)據(jù)沉淀，構建中小微商戶的企業(yè)信用分計算系統(tǒng)，對外輸出企業(yè)綜合畫像“支付+”業(yè)務延伸了收單機構的業(yè)務范圍，促使收單機構向商戶數(shù)字化升級服務商轉變。在此過程中，收單機構積累了商戶的客群畫像、支付信息、貨品供銷、地區(qū)性市場消費、資金流狀況、融資負擔、逾期風險等多維度一手數(shù)據(jù)。對于廣大的中小微商戶而言，由于缺乏專業(yè)的企業(yè)宣傳及戰(zhàn)略規(guī)劃體系，零散的數(shù)據(jù)集并不能發(fā)揮資產(chǎn)增值效力。將數(shù)據(jù)蘊藏的優(yōu)秀成長能力及可信賴的信譽保障以可視化結果反饋才是中小微商戶的核心訴求。對于收單機構而言，豐富的數(shù)據(jù)資產(chǎn)已成為重要的產(chǎn)業(yè)生態(tài)優(yōu)勢，但如何在不外泄商戶隱私信息的前提下，實現(xiàn)商戶數(shù)據(jù)在生態(tài)服務商之間有價值地流轉、為商戶創(chuàng)造更優(yōu)質產(chǎn)業(yè)生態(tài)，是收單機構的聚焦重點。收單機構可通過建立高效、安全的商戶信息數(shù)據(jù)庫，并結合大數(shù)據(jù)、云計算、機器學習等技術構建商戶信用評價體系，以商戶企業(yè)畫像、商戶信用分、失信黑名單的形式對外輸出商戶信用情形。必要時，在獲得商戶授權的前提下，收單機構還可以給經(jīng)營企業(yè)貸款的單位提供商戶失信預警防控，這對于中小微商戶申請融資貸款助益良多。以股權融資替代債權融資，為優(yōu)質商戶在早期提供資金支持除了針對中小微商戶融資開展“助貸”服務外，收單機構還可以根據(jù)自身資金儲備在優(yōu)質商戶發(fā)展初期以投資入股的方式提供資金支持。處于創(chuàng)業(yè)期或成長期的商戶，一般有較大資金需求，現(xiàn)金流相對緊縮。但由于行業(yè)競爭變幻莫測，大部分商戶在早期中小微階段很難獲得市場資金認可。于商戶而言，債權融資需要以企業(yè)固定資產(chǎn)、存量資金、所有人個人連帶責任等要求為背書，并非理想的融資模式。于收單機構而言，助貸服務無法實現(xiàn)自有資金增值、合規(guī)風險大，目及未來的戰(zhàn)略投資才是長期財富擴張的密碼。得益于服務多家商戶的數(shù)據(jù)沉淀，結合市場消費場景，收單機構可自主形成多維度的區(qū)域商戶排名榜單，進而篩選出服務商戶內的優(yōu)質群體。進一步地，大型收單機構基于對不同商圈、片區(qū)的覆蓋，可獲得大量區(qū)域市場的微觀及中觀數(shù)據(jù)積累，進而挖掘出不同地區(qū)市場的潛力增長板塊及該市場板塊內的業(yè)績佼佼者。針對這一類優(yōu)質商戶，收單機構可在它發(fā)展初期便投資入股，一方面以市場投資人身份為商戶擴張?zhí)峁┵Y金支持，另一方面以股東身份為商戶發(fā)展提供決策建議及技術支撐。
